函证及其他检讨步调确认的寄售发出商品占寄售发出商品期末金额的比例为88.86%，个中，通过回函直接确认发出商品金额为1,764.03万元，占发出商品余额56.81%。对付未回函局限，司帐师选用交易数据，通过以下替换办法举办了核实：1、对付期后仍然实行出卖的发出商品，检讨了客户交易体例平台中的来往记载，验证了该类发出商品正在报表日的存正在；2、对付期后尚未结转收入的发出商品，抽查了该类发出商品的发运原料，验证其正在报表日的环境。通过上述两种替换办法核实发出商品金额995.37万元，占发出商品余额比例32.05%。通过函证及替换检讨办法占发出商品期末余额的比例为88.86%，未浮现区别环境，据此司帐师以为报表日发出商品认定不存正在题目，期末余额可能确认。详细环境如下：

　　注：境表客户以原币金额举办函证，此处回函金额采用爆发时的即期汇率折算为本币。

　　12、对寄售存货期后出卖结转环境举办核查，截至2024年3月31日寄售存货期后出卖74.91%。

　　1、寄售形式下出卖办法与同业业可比公司不存正在区别，公司寄售形式下出卖适应贸易向例；

　　2、公司前五大客户相对安闲，回款环境精良，坏账危害较低，因该等客户出卖周围因其需求蜕化而蜕化，出卖占比蜕化的出处和前五大客户蜕化的出处适应行业顺序；

　　3、公司已添补披露寄售仓的重要漫衍、权属环境。公司对寄售形式下重要客户存货举办按期或不按期盘货，干系存货库龄重要聚合正在1年以内，库龄1年以上的寄售存货金额及占比均较幼，公司已凭据《企业司帐原则》的干系规则对存货实行贬价测试并计提贬价打定；

　　4、公司寄售干系的内部左右轨造策画有用并获得现实推广，寄售形式下的干系危害均受到有用左右。

　　2023年终公司存货账面价钱3.43亿元，同比增加20.64%，占总资产的11.74%，个中库存商品账面价钱1.35亿元，同比增加39.88%；2024年第一季度公司存货陆续增加，期末余额3.78亿元。2021-2023年，公司存货周转率不同为3.13、2.80、2.42，近三年不断下滑。存货贬价打定较期初的2,128.97万元节减至期末的1,870.90万元，集体计提比例降低，其华夏原料账面值占比约30%，但对其贬价打定的计提比例由期初的9%下滑至2.57%。

　　请公司：（1）连接存货的详细组成、库龄、出卖环境、正在手订单和期后结转环境、重要产物产销环境等，阐明告诉期内存货不断增加的详细出处及合理性；（2）连接交易形式、产物特质、同业业可比公司环境等阐明公司存货周转率是否处于合理水准，近三年存货周转率不断下滑的详细出处；（3）连接存货墟市需求、重要产物价钱、存货贬价打定的计提办法和测试流程、可变现净值确定依照等阐明存货贬价打定计提比例降低的详细出处、合理性、计提充盈性，并核心阐明原原料计提比例降低的合理性。请年审司帐师楬橥成见。

　　（一）连接存货的详细组成、库龄、出卖环境、正在手订单和期后结转环境、重要产物产销环境等，阐明告诉期内存货不断增加的详细出处及合理性

　　公司存货账面价钱2023年终比2022年终增长5,869.85万元，较2022年终上升了20.64%，其华夏原料增长了2,772.99万元，增幅35.42%，重要系公司轴承仍旧架和汽车缜密零部件正在手订单较多，公司研究重要原原料钢材的预订周期、原原料单价上涨危害，为避免交货危害公司加大了原原料储蓄量；库存商品比上年增长3,854.26万元，增幅39.88%，重要系公司收入周围和正在手订单增加拉动、产物品种增长较多，为支柱须要的安闲库存，库存商品增加较疾；其它，公司铸铝转子总成产物单元价钱较高，相对付2023年的客户增长较多，导致品类、备货安闲库存均有所增长，使得库存商品金额增长；委托加工物资较上年增长242.15万元，增幅26.81%，重要系电镀、喷脂、热惩罚等轮廓惩罚工艺的汽车零部件产物订单增长所致。发出商品较上期节减470.35万元，降低13.05%，发出商品节减重要系客户及上游工业链去库存化影响，订单量及备货量均节减所致。

　　公司存货账面价钱2024年一季度末比2023年终增长3,537.46万元，较2023年上升了10.31%，个中正在产物增长2,217.57万元，个中的1,168.44万元重要系公司为擢升智能化坐褥水准，组筑主动化配备车间连接公司现实加工工艺自造主动化工装、兴办及坐褥线，领用传感器、钣金件、电气配件、焊接件等零部件原料尚未竣工所致；其它，因为公司产物品类数千种，2023年四时度轴承仍旧架产物订单量偏低，同时坐褥的产物品类相对较少，2023年终正在产物库存相对付2022年终下降529.20万元，2024年一季度连接正在手订单增长了坐褥加入，同时坐褥的产物品类相对较多或增长坐褥批量，导致正在产物库存相应增长，若不研究主动化配备车间增长正在产物的影响，2024年一季度末比2022年终增长519.93万元，增长比例为8.08%；发出商品比2023年终增长980.94万元，与2022年年终比拟增长510.59万元，增加比例为14.16%，重要系博格华纳、南京法雷奥、蜂巢等汽车零部件产物订单增加，增长备货量所致。

　　公司存货库龄重要正在1年以内，其华夏原料库龄超越1年的占比为23.91%，占比力高重若是订单破除形成的原料不拥有通用性形成，公司对库龄较长的原原料重要采用替换利用或采用压延、分条、退火等改造办法抵达本领工艺利用要求，正在保障产物格料和本钱效益均衡的前撮要求下举办消费利用雷竞技RAYBET，节减存货积存，降低存货周转率。改造用度每吨500元操纵，改造后可能陆续消费利用，不会对公司形成过多失掉。公司重要采用“以销定产”的坐褥形式，但也会对局限库存商品保存必然的安闲库存，且汽车零配件更新换代较疾，存正在产物型号欠亨用的环境，是以库存商品会映现少量长库龄的环境。

　　3、依据细分产物种别，2023年及2024年一季度公司重要产物的出卖环境如下：

　　2023年公司重要产物生意收入较上年上升了3.62%，个中轴承仍旧架降低1.34%，汽车缜密零部件上升9.73%，轴承配件上升2.34%。

　　2023年公司轴承仍旧架占主生意务收入的50.50%，轴承仍旧架生意收入较上年降低1.34%，节减了694.56万元，出卖金额根本与上年持平，变更较少。

　　2023年，公司汽车缜密零部件占主生意务收入的比例为46.28%，汽车缜密零部件交易较上年上升9.73%，增长了4,153.16万元，公司汽车缜密零部件交易出卖收入毗连增加，且占主生意务收入的比重也逐步增大，重要种别为古板汽车传动体例和新能源汽车电驱动体例，下游古板汽车行业发达安闲，新能源汽车行业急速发达，生意收入较上年增加较疾。是以公司加大了备货量，从而使原原料和库存商品大幅增长。

　　2024年一季度公司重要产物生意收入同比增加14.69%，个中轴承仍旧架降低2.28%，汽车缜密零部件增加38.71%，轴承配件增加41.49%。汽车缜密零部件增幅较大，重要系汽车缜密零部件产物端环产物迭代导致2023年一季度收入较低。2024年一季度与2023年四时度比拟重要产物生意收入集体蜕化不大。

　　公司重要采用以销定产为主，备货坐褥为辅的坐褥形式和存货执掌形式，凭据客户下达的订单和供给的需求预测，确定产物的坐褥谋略与原原料的采购谋略，公司2023年存货余额的正在手订单笼罩率150.27%，订单能十足笼罩期末的存货，公司2023存货余额与客户采购订单相结婚。

　　5、截止到2024年3月31日，公司2023年期末存货余额期后结转环境如下：

　　截止到2024年3月31日，公管库存商品期后结转金额6,088.16万元，结转比例54.37%；发出商品结转金额2,510.27万元，结转比例76.32%；产造品合计结转8,598.43万元，结转比例59.35%。

　　连接公司的存货周转率来看，2023年公司的存货周转率为2.42次，存货周转天数148.60天，即公司的存货会正在约莫5个月予以消费完毕，合理预估公司正在3个月内必要结转60%的存货，从上表可知公司2024年1-3月期后结转比例约为60%，与存货周转天数相结婚。

　　6、依据细分产物种别，2023年及2024年一季度公司重要产物的产销量环境如下：

　　注：公司产物存正在表部采购造品并对表出卖的环境，上表中的产销率=销量/（自产产量+表购产量），下同。

　　2023年公司重要产物的自产产量为95,924.44万件，表购产量1,084.83万件，销量为94,433.73万件，产销率为97.35%。公司自产的产量根本能知足客户的需求，但仍是存正在一部特地购的产量，重要基于为知足客户一站式采购需求，客户必要采购配套的少量部分型号产物，公司基于本钱效益研究，片刻不适应周围坐褥哀求，正在保障质料左右的要求下，表购少量产物。2023年表购轴承仍旧架为74.67万元、汽车缜密零部件为318.17万元，合计金额为392.84万元；2024年一季度表购轴承仍旧架为17.35万元、汽车缜密零部件为46.30万元，合计金额为63.65万元。2023年及2024年一季度表购金额占主生意务本钱比例较幼，不同为：0.60%、0.39%，表购交易对公司坐褥规划影响较幼。

　　综上所述，公司存货增加受订单需求增加、坐褥和规划周围增加以及原原料备货周围增加、下游经济苏醒等成分的影响，与企业现实规划环境相符，公司存货不断增加拥有合理性。

　　（二）连接交易形式、产物特质、同业业可比公司环境等阐明公司存货周转率是否处于合理水准，近三年存货周转率不断下滑的详细出处

　　1、从原原料采购形式来看，公司凭据排产谋略编造物料需求谋略，并依照物料需求谋略归类汇总、均衡现有库存物资后兼顾拟定采购谋略并安置采购事项，正在日常环境下连接合理库存安置原原料备货。

　　公司重要原原料为钢材，添置钢材日常必要提前预定，同时还要研究钢材单价的上涨危害和估计另日客户订单量确定备货量。同时因为公司正在售产物型号数目繁多，对原原料的需求型号也相应较多，公司采购的原原料各期涉及型号繁多，而原原料日常有最低起订量，为保证坐褥的毗连性，公司对各型号原原料均需保有必然金额的库存，以致原原料滚存金额占比力高。

　　公司原原料账面价钱2023年终较2022年终增长了35.42%，重要系下游需求急速苏醒，库存消化较疾，为知足客户持续增长的订单需求，公司加大原原料采购周围以知足坐褥必要，从而导致原原料的周转天数增长，原原料的存货周转率降低。

　　2、从产物特质和出卖形式来看，告诉期内公司出卖办法分为寄售形式和非寄售形式。

　　公司的产物多人为非标定造化产物，客户通俗对公司产物交付速率哀求较高，产物正在坐褥及格入库后需正经依据客户交付谋略结构发货。公司境内客户重要聚合正在华东、东北等地，是以公司出卖产物从出库到运送至客户指定货仓的供货周期通俗正在一周以内。寄售形式下雷竞技RAYBET，公司将产物运送到客户指定货仓，客户凭据本身坐褥必要从货仓中领用产物，公司正在客户领用后确认已交付产物的种类、数目与客户举办结算，公司从产物出库到客户领用产物收入确认及生意本钱结转周期通俗为30-90天；非寄售形式下，公司将产物运送到客户指定处所后，客户将托运单签收确认，获取与收入干系的支柱性文献，生意本钱结转周期通俗为30天。境表出卖运输办法重要以海运为主，自产物出库至运送到客户指定处所的供货周期通俗正在30-60天。

　　公司期末库存商品与发出商品的合计账面余额为18,208.07万元，2023年终较2022年期末账面余额增长了24.92%，重若是为知足客户持续增长的订单需求，从而仍旧必然的安闲库存，是以导致存货周转率降低。2023年库存商品与发出商品期末账面余额中有订单、预期出卖金额为14,087.85万元，占期末账面余额的比例为77.37%，估计备货金额为4,120.22万元，占期末账面余额的比例为22.63%。

　　（1）跟着公司出卖周围的持续增长，通俗意味着更高的原原料需乞降坐褥量，是以必要更多的备货以应对墟市需求精密机械。

　　（2）产物型号多样化：跟着产物线的扩展和多样化，公司必要为差异型号的产物打定更多的库存。

　　（3）供应链危害执掌：为了应对供应链危害，如物流中止或供应严重，公司会选拔更踊跃的备货政策。这有帮于确保尽管正在供应链映现题目时，公司也能陆续运营并知足客户需求。

　　总体来看，跟着出卖周围的增添，公司依据0.5-1.5个月的预测库存量举办备货，以实时知足客户得需求。

　　2021年至2023年，公司存货周转率不同为3.13、2.80和2.42，公司存货周转率变更趋向集体上与同业业可比公司根本同步，2023年公司存货周转率低于同业业可比公司均匀值，但也高于豪能股份、英搏尔和精进电动，处于可比公司区间边界内。

　　综上所述，固然公司的存货周转率毗连三年不断下滑，但公司存货周转率仍处于合理水准之内。

　　（三）连接存货墟市需求、重要产物价钱、存货贬价打定的计提办法和测试流程、可变现净值确定依照等阐明存货贬价打定计提比例降低的详细出处、合理性、计提充盈性，并核心阐明原原料计提比例降低的合理性

　　2023年存货贬价打定计提比例为5.17%，较2022年6.97%降低了1.79个百分点，其华夏原料降低6.75个百分点，正在产物上升0.34个百分点，库存商品降低1.14个百分点，发出商品上升0.20个百分点。除原原料降低比例较大表，其他存货的贬价打定计提比例根本与上年持平。

　　2023年终，公司同业业可比公司中贬价打定金额均匀计提比例为5.39%，公司计提比例为5.17%，公司贬价计提比例与可比公司的均匀值区别较幼。

　　公司按企业司帐原则的哀求，对2023年终的存货按本钱与可变现净值孰低确认期末账面价钱并计提存货贬价打定。

　　直接用于出售的产造品、半造品等，其可变现净值通过存货的臆度售价减去臆度的出卖用度和干系税费来确定。

　　必要颠末陆续加工的正在产物，其可变现净值为以该正在产物所坐褥的产造品的臆度售价减去至竣工时臆度将要爆发的本钱、臆度的出卖用度以及干系税费。

　　对付独自计提的原原料和库存商品，公司对库龄超越3年的原料和库存商品依据期末废物的价钱确认同变现净值。

　　②估算出卖流程中可以爆发的出卖用度，公司以整年出卖用度占主生意务收入的比例与臆度售价的乘积举办臆度。

　　③研究干系税费，上述的臆度售价为剔除增值税的金额；同时研究出卖产物所形成税金及附加，以整年税金及附加占主生意务收入的比例与臆度售价的乘积举办臆度。

　　其它，公司凭据隆重性规定，对库龄超越3年的原原料和库存商品，或没有利用价钱尚未报废的存货依据废物价钱计提存货贬价打定。

　　通过对存货的可变现净值与库存商品账面价钱举办比力，公司2023年共计提存货贬价打定1,870.90万元，个中：按计提办法来看：对独自计提存货贬价打定的金额为649.95万元，对原原料计提贬价打定280.00万元，对库存商品计提贬价打定369.94万元；对本钱与可变现净值孰低测算的贬价，计提存货贬价打定1,220.96万元。2023年存货贬价计提比例较2022年降低1.79个百分点，其华夏原料贬价打定计提比例降低6.75%，重要系2023年公司对滞板原原料举办改造消费所致。公司对滞板原原料重要采用替换利用或采用压延、分条、退火等办法抵达本领工艺利用要求，正在保障产物格料和本钱效益均衡的前撮要求下举办消费利用，节减存货积存，降低存货周转率。

　　综上所述，公司正经依照企业司帐原则对存货贬价打定举办测算，按本钱与可变现净值孰低计量，存货本钱高于其可变现净值的，计提存货贬价打定；同时基于隆重性规定，对3年以上的原原料和库存商品均按废物价钱计提存货贬价打定。公司为节减原原料库存积存，降低资产质料，对滞板原原料举办改造消费，从而使原原料贬价打定计提比例降低。

　　2、获取公司正在手订单明细表，检讨与重要客户缔结的合同，剖析正在手订单对期末存货的笼罩率；

　　3、对存货的期后出卖环境举办检讨，连接出卖订单、物流票据、期后到货环境、期后验收环境等，核查完美性；

　　4、获取同业业可比公司年度告诉等公然原料，剖析公司存货周转率与同业业存正在区其它出处；

　　5、获取公司盘货谋略，正在2023年度报表审计流程中对存货推广了监盘及函证步调，检讨存货的数目及处境；

　　6、分析公司存货贬价打定计提策略，获取公司存货贬价打定计提明细表，复核存货贬价打定计提环境，连接库龄环境对差异种别存货的贬价打定计提充盈性举办复核剖析。

　　1、公司存货增加受订单需求增加、坐褥和规划周围增加以及原原料备货周围增加、下游经济苏醒等成分的影响，与企业现实规划环境相符，公司存货不断增加拥有合理性。

　　2、公司存货周转率固然毗连3年降低，但仍处于同业业可比公司区间边界内，拥有合理性；

　　3、研究到局限库存库龄较长，凭据相同性规定隆重惩罚，对3年以上的原原料和库存商品均按废物价钱计提存货贬价打定，咱们以为公司干系存货贬价的计提是充盈且合理的，适应企业司帐原则的哀求。

　　公司初次公拓荒行募投项目共六项。凭据与年报同日披露的《闭于调换局限召募资金投资项目详细实行实质、实行处所的告示》《闭于调换局限召募资金投资项目并投资设立全资子公司实行的告示》，公司拟调治“高端配备缜密轴承仍旧器智能筑筑升级改造项目”“汽车高缜密要害零部件智能化坐褥修理项目”“汽车缜密冲压零部件本领钻探中央项目”的详细修理实质，拟将“营销搜集修理项目”调换为“含山高端缜密轴承仍旧架修理项目”。公司2023年度召募资金存放与现实利用环境的专项告诉显示，各项首发募投项目标可行性正在告诉期内未爆发蜕化。

　　请公司：（1）连接上市以还的墟市蜕化、本领水准、发达趋向、现有产物及另日产物筹办、正在手订单、产能操纵率等环境及原募投项目标开展等，添补阐明公司上市仅7个月即对上述募投项目举办调换的出处及合理性；（2）连接前期讯息披露环境，进一步阐明前期首发项目立项论证是否充盈，干系计划是否留心，是否对可以面对的危害举办了统统评估并通过讯息披露举办危害提示。请保荐机构楬橥成见。

　　（一）连接上市以还的墟市蜕化、本领水准、发达趋向、现有产物及另日产物筹办、正在手订单、产能操纵率等环境及原募投项目标开展等，添补阐明公司上市仅7个月即对上述募投项目举办调换的出处及合理性；

　　凭据《山东金帝缜密板滞科技股份有限公司初次公拓荒行股票并正在主板上市招股仿单》披露，公司召募资金投资项目为六个项目，本次涉及调治和调换为个中四个项目，公司调换前后利用召募资金的投资总额均未爆发蜕化。“营销搜集修理项目”和“汽车缜密冲压零部件本领钻探中央项目”系调换项目，“汽车高缜密要害零部件智能化坐褥修理项目”及“高端配备缜密轴承仍旧器智能筑筑升级改造项目”系调治项目。截至2023年12月31日，涉及调治和调换的四个项目开展环境如下：

　　除“营销搜集修理项目”的实行主体改由全资子公司实行爆发蜕化表，其他调治和调换的召募资金投资项目标实行主体并未变革，也未变革召募资金投向公司轴承仍旧架和汽车缜密零部件主生意务。本次募投项目标调治和调换，重要基于客户需乞降产物蜕化、加工工序优化、下降用度等成分，有利于降低召募资金的利用出力，适应公司现实环境及规划发达必要，拥有调治和调换的合理性。详细剖析阐明如下：

　　正在盘绕公司主生意务的条件下，为点对点的精准任职于客户需求，协同促进研发和本领交换，缩短交货周期，将召募资金加入坐褥修理项目，以实行精良的投资收益，“营销搜集修理项目”调换为“含山高端缜密轴承仍旧架修理项目”，涉及调换召募资金的总金额为4,088.40万元，并由山东金帝缜密板滞科技股份有限公司投资7,000.00万元设立全资子公司蔚水蓝天(安徽)新能源科技有限公司（原暂命名：金源（安徽）新能源科技发达有限公司）。营销搜集修理项目凭据墟市筹办进度利用自有资金举办相应修理。

　　原“营销搜集修理项目”系公司初次公拓荒行股票前连接当时墟市处境、行业发达趋向及客户需乞降公司现实环境等成分拟定。该项目可研光阴为2021年，基于当时的处境，国内轴承工业和汽车工业呈区域性漫衍，江浙区域为重要的轴承工业集合区，江浙沪皖为天下汽车工业要害区域，公司正在这些区域具有洪量的客户群体，公司归纳研究必要强化营销搜集修理，修理处所重要依托客户漫衍区域，如江苏无锡、浙江宁波、江苏昆山、辽宁瓦房店、湖南长沙、河南洛阳、浙江新昌、江苏南京等国内都市，兴办以本领任职为中心的出卖任职网点和智能化、专业化的仓储物流系统。出卖任职网点为客户供给专业售前商量、本领计划集成、售后任职办理计划和产物体验。仓储物流系统重要刻意存储、配送公司产物，实行为客户急速配货，知足客户多样化需求。正在当时布景下具备合理性。

　　研究到公司所正在地表来务工职员较少、对高端本领职员的吸引力有限，本项目修理有帮于吸引异地人才，安身于当时处境下，具备充盈及合理性。

　　召募资金到位后，跟着天下铁途网的急迅发达，稀奇是华东区域高铁成网，安徽、江苏仍然实行“市市通高铁”。浙江省内杭绍台高铁已开明运营，杭温高铁、杭衢高铁近期也将连绵开明；跟着甬舟铁途的有序促进，估计正在2028岁暮筑成通车，浙江将成为天下第九个实行“市市通高铁”的省份。公司所正在地聊城也因2023岁暮济郑高铁全线领略，交通更为方便，客户本领任职的光阴本钱和隔断以及聚合发货配送的需求、物流本钱下降将不再是困扰公司发达的紧急题目。其它，跟着通讯本领的飞速发达，长途视频集会成为公司展开本领任职、本领拓荒、墟市疏导交换紧急的配合用具，其实时性、便捷性逐步被墟市认同，原“营销搜集修理项目”修理没有当初立项时急需统统修理，后期将视需求用自有资金精巧加入。

　　一方面，为办理社会经济高速发达带来的明净能源需求，环球风电修理将会加疾，风电兴办的需求也会进一步增长。据环球风能理事会估计，2023-2027年间环球风电新增并网容量将抵达680GW，即每年新增装机容量将超越136GW，年复合增加率可抵达15%；个中，海优势电增速较疾，估计新增装机容量将亲近130GW，复合年均增加率为14.5%。另日几年亚洲墟市的发展性将最为强劲，越发是中国，其风电需求将不断增加，环球风能理事会预测，2022-2027年，中国新增风电装机量占环球新增风电装机量的比重将仍旧正在40%以上，海优势电新增装机中国将占比超60％，永远是环球第一大风电墟市。随同本领持续拓荒成熟，海风本钱逐步降低，同时深远海漂浮式试验持续促进，贸易性希望慢慢启发，风电工业链发达提速，希望迎来新的发展周期。公司适应墟市蜕化，调换营销搜集项目为新设子公司加大投筑风电轴承主轴仍旧架等产物具备合理性；

　　另一方面，下游产物发达趋向爆发调换，凭据《安然证券-电力兴办及新能源行业周报：风电双TRB主轴承趋向渐显，当局作事告诉提及氢能》钻探告诉显示风电主轴轴承的双TRB主轴承趋向渐显。风力发电机组日常分双馈式、直驱式和半直驱式等。近年，双馈慢慢成为国内陆优势机的主流本领道途，古板的双馈机组日常采用三点支持的调心滚子主轴承（SRB），跟着单机容量的急速擢升，风机传动链承担的载荷也同步擢升，胀吹主轴承的升级，采用两个单列圆锥轴承（双TRB）的趋向展现。除了金风新揭橥陆上8.X-11.X兆瓦机型采用双TRB以表，三一重能的7.XMW、10MW、15MW等陆优势机产物均采用双TRB构造。局限头部海优势机企业披露的新机型也最先采用双TRB，电气风电正在2023年北京国际风能展上揭橥的海神平台的新一代半直驱产物EW14.0-263和EW18.0-263海优势电机组便是采用双TRB构造。双TRB主轴承趋向将会对风电轴承行业带来庞大影响。开始，陆优势电机组主轴承采用双TRB式子相对付SRB或许明显擢升主轴承的价钱量，有用抵御风机大型化带来的通缩效应；另一方面，TRB与SRB的坐褥工艺和坐褥兴办区别较大，TRB的份额擢升将对现有风电主轴承竞赛体例带来较大袭击，正在TRB方面具备较好本领和产能储蓄的企业希望明明受益。

　　公司具备优秀的五轴加工工艺用于坐褥圆锥滚子仍旧架，保证风电轴承仍旧架坐褥的精度和质料哀求，同时可能节减加工流程中的调治和校正次数，降低坐褥出力。五轴加工工艺是摩登板滞加工本领的紧急发达目标之一，其正在机加工仍旧架的筑筑流程中施展着至闭紧急的感化，同时五轴加工工艺拥有精良的精度左右优异性。是以，公司实行本项目拥有较大的加工工艺和本钱竞赛上风。

　　同时，公司现有风电主轴轴承仍旧架重若是圆锥滚子仍旧架（TRB）重要供应斯凯孚、洛轴、天马等公司。新设含山子公司一方面研究公司目前产线产能负荷较重，无法知足另日订单需求。目前，风电主轴圆锥滚子仍旧架正在手订单约为1,900万元；另一方面，因新子公司亲昵南京，能争取重要客户南京舍弗勒及铁姆肯等的主轴仍旧架干系订单，也可能辐射华东区域，获取新的订单机遇。

　　综上，正在项目立项时研究的营销搜集的修理，因铁途发达等出处已非公司急需办理的题目，同时跟着风电墟市的急迅发达以及风电产物内部构造发达趋向爆发蜕化，公司对骨子交易坐褥需求加大，正在此条件下，以及盘绕公司主生意务的条件下，将“营销搜集修理项目”调换为“含山高端缜密轴承仍旧架修理项目”能更好的任职于核心策略客户，协同踊跃稳妥促进碳达峰碳中和、结壮展开碳达峰十大活跃。调治后，原营销搜集修理项目可能凭据客户需求，依据先急后缓的规定，利用自有资金举办修理，有用下降出卖用度，降低召募资金的利用效益，上述调换拥有合理性。

　　该项目调治调换为汽车缜密冲压零部件本领钻探中央及产能转化擢升项目，对研发效率成熟且可量产项目举办优先安置，以降低资金利用出力和效益，原汽车缜密冲压零部件本领钻探中央项目实质利用自有资金陆续实行，调治调换新增局限为采办精冲机及隶属兴办、模具工装2套，冷挤压伺服液压机及齿轮检测兴办各1套，重要用于座椅体例缜密零部件坐褥，实现后估计可酿成年产座椅调角器干系零部件1800万件，和冷挤压调角器700万件，从而有用降低公司产能周围，擢升公司供货交付材干。上述工艺兴办及配套隶属兴办投资概算总额3,350.00万元，超越局限由公司以自有资金或自筹资金予以补足。

　　项目立项于2021年，当时，我国国内汽车零部件企业广泛周围较幼，且交易边界多聚合于中低附加值范围，与优秀企业之间存正在不幼的差异。我国虽已根本酿成了为国内汽车配套的完集系统，但汽车零部件企业产物趋同、抗危害材干低、本领含量较低，缺乏可不断发达材干。当时雷竞技RAYBET，新能源汽车已成为环球汽车工业转型发达的重要目标和鞭策天下经济不断增加的紧急引擎。天下重要汽车大国纷纷强化策略策划、深化策略支柱，力争正在新能源汽车范围确立各自的本领上风。面临环球汽车工业之大变局，加大研发加入，必需持续打倒闭业新本领，才或许收拢、抓牢汽车工业改变的契机。汽车缜密冲压零部件本领钻探中央项目正在当时的本领布景下立项具备合理性。

　　公司看重研发，不断举办研发加入，2022和2023年累计研发用度超1.6亿元，有力支持了公司现有及另日交易发达。本项目调换为急需的研发效率工业化类坐褥型项目，原汽车缜密冲压零部件本领钻探中央项目实质利用自有资金陆续实行，确保公司长远的发达。

　　2023年汽车墟市需求进一步增添。据中国汽车工业协会统计剖析，2023年，汽车产销累计告竣3,016.10万辆和3,009.40万辆，同比不同增加11.60%和12.00%；新能源汽车不断仍旧强劲发达势头，正在策略和墟市的双重感化下，产销不同告竣958.70万辆和949.50万辆，同比不同增加35.80%和37.90%，墟市渗入率抵达31.60%。新能源汽车渗入率大幅擢升，国内新能源汽车厂商不光正在国内汽车工业吞没当先上风，况且逐步走向环球墟市，目前美国、德国、英国、法国、意大利、日本等国度新能源汽车渗入率均低于20%，局限重要工业化国度新能源汽车渗入率乃至低于10%，海表墟市有浩大的发达空间。据中国汽车工业协会数据显示，2024年一季度我国新能源汽车产销同比不同增加28.20%和31.80%，同时据中国汽车工业协会预测，2024年我国汽车总销量估计将抵达3,100万辆，个中，新能源汽车销量估计为1,150万辆，同比增加21%。

　　凭据《新能源汽车工业发达筹办（2021-2035年）》指出：（1）发达新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之途，是应对天色蜕化、胀吹绿色发达的策略方法；（2）主意到2025年新能源汽车渗入率抵达20%，2022年现实渗入率为25.6%，是以已提前3年告竣主意；（3）力求颠末15年的不断勤勉，我国新能源汽车中心本领抵达国际优秀水准，质料品牌具备较强国际竞赛力，纯电动汽车成为新出卖车辆的主流，民多范围用车统统电动化。

　　汽车工业不断增加，稀奇是新能源汽车工业急速发达趋向将间接动员公司所正在的上游新能源汽车零部件行业的增加。

　　国内汽车工业发达稀奇是新能源汽车工业急速发达拉动对座椅、门锁等汽车零部件的需求增加，动员国内汽车零部件配套厂商的发达。同时跟着电动化、智能化与网联化的发达，汽车从纯朴的出行用具慢慢酿成智能终端，正在汽车消费升级的大布景下，汽车座椅需求日益多样化，座椅的功效和装备具备不断擢升的潜力，座椅由原先的手动调整，升级为智能触屏一键调整，兼具加热、透风和推拿等痛疾性体例。是以另日座椅的发达趋向将盘绕“安闲性、痛疾性、轻量化和智能化”四大发达目标，持续增长干系的功效和装备，古板车企和造车新权势也慢慢将区别化座椅塑造为紧急卖点。正在此发达趋向布景下，公司的座椅等零部件为适合墟市需求蜕化，对其座椅等齿轮零部件提出更高哀求，如精准度、轻量化等。

　　正在汽车零部件需求繁荣及另日座椅产物轻量化等哀求下，公司仍然告竣“汽车座椅调角器齿轮零件冷挤压成形工艺钻探与拓荒”等干系本领，得胜实行精冲厚板无毛刺缜密下料本领，实行产物高精度尺寸左右的哀求，可能知足下游墟市对座椅零部件产物轻量化等的发达哀求。

　　公司采用冷挤压一次成形工艺，实行产物强度、产物尺寸相同性和安闲降低的主意，为本项目标实行供给了本领保证，并与策略性客户告竣样品坐褥，为本项目标实行告竣了前期打定作事。

　　同时，公司2023年现有的门锁零件、座椅零件产物已实行量产并实行多车型、多品牌平台化利用。通过持续地客户蕴蓄聚集及本领更始，该项目标另日产物席卷一方面因下游汽车销量增长导致存量产物订单的增长，如比亚迪座椅类等零部件，其正在手订单约1,800.00万元（不含每月新增报价议价产物）；另一方面为适合智能化、轻量化哀求的座椅零部件新产物，如德国博泽的冷挤压调角器产物项目。

　　综上，原项目立项研究了行业近况和汽车工业另日发达趋向，具备合理性。为降低募投项目标利用效益，依据先急后缓规定，研发项目以自有或自筹资金予以补足，将原本领钻探中央项目调换为汽车缜密冲压零部件本领钻探中央及产能转化擢升项目，优先知足客户订单需求，尽疾实行投资效益，拥有合理性。公司闭于汽车交易的研发将用自有资金不断加入。

　　对汽车高缜密要害零部件智能化坐褥修理项目标原项目中的非坐褥性的、非急需的倒班宿舍楼（约18,585m2）、9#车间（约1,307m2）举办暂缓修理，新增用于知足近期客户订单坐褥需求的5#坐褥车间、热惩罚车间及货仓等隶属措施坐褥性投资修理，其它调治增长相应的坐褥兴办等装备，从而擢升定子总成、转子总成及电驱动体例平台等要害零部件71万件的坐褥材干。其它，为优先知足归并边界内子公司热惩罚工艺必要，采办热惩罚车间工艺及隶属兴办，告竣局限产物的热惩罚加工工序，以下降委表加工用度，保障产物格料和交付的实时性。上述5#坐褥车间、热惩罚车间及货仓等隶属措施坐褥性投资修理用地已博得“国有修理用地利用权（鲁（2023）聊都市不动权第0042583号）”。该地块于2023年11月博得，依据优先知足客户订单需求，先行修理上述急需坐褥车间，暂缓正在原有地块筹办修理的倒班宿舍楼、9#车间项目实行。

　　该项目拟利用召募资金总额仍旧褂讪，凭据项目开展依据先急后缓规定安置召募资金利用，若召募资金缺乏，则由自有或自筹资金补足。调治前后实质如下：

　　凭据2022年汽车工业发达环境，我国汽车2022年产销量不同抵达2,702.10万辆和2,686.40万辆，同比不同增加3.40%和2.10%，为我国工业经济不断光复发达雷竞技RAYBET、安闲宏观经济增加孝敬了紧急力气。同时，汽车是国民经济的紧急支柱工业，工业链长、涉及面广、国际化水准高。眼前又处于本领改变、生态重塑的要害功夫，保证安闲运转、胀吹转型升级的职分相当艰辛艰难。越发近年来，天下重要汽车大国纷纷强化策略策划、深化策略支柱，跨国汽车企业加大研发加入、完整工业结构，新能源汽车已成为环球汽车工业转型发达的重要目标和鞭策天下经济不断增加的紧急引擎。是以，公司结构汽车高缜密要害零部件智能化坐褥修理具备合理性。

　　就原项目内部构造而言，公司将员工倒班宿舍楼等纳入项目组成中，一方面当时公司汽车缜密零部件交易总体占比不大，受下游墟市及新能源汽车飞速发达影响，潜力浩大，另日所需员工量也较大；另一方面公司动作缜密板滞零部件研发筑筑型企业，本领职员、坐褥工人是公司紧急的人力资源，公司所正在职位于鲁西表来务工职员较少、对高端本领职员的吸引力有限。是认为员工供给更为余裕的糊口场合成为吸引人才的须要方法，可有用缓解人力资源危害，具备合理性。

　　闭于行业仔细环境，请参见前文。新能源汽车渗入率预期将陆续擢升，为知足汽车工业稀奇是新能源汽车对驱动体例零部件的需求，公司调治募投项目内部构造，擢升定子总成、转子总成及电驱动体例平台等要害零部件产能，拥有合理性。

　　公司调换项目内部构造调治除了下游新能源汽车墟市发达急迅，需求不断增添，公司同时也具备相应的本领材干及客户根柢。

　　正在铸铝转子总成得回国内新能源汽车主流品牌坐褥厂家定点的根柢上，公司不断正在新能源电驱动总成加入研发，已得胜拓荒新产物扁线定子总成、同步电机永磁转子总成、碳纤维转子总成等新产物以及软铜排、汇流排、转子动均衡板等要害零部件，打造产物生态链全闭环，实行由零件交付向总成交付的主意的慢慢促进，充裕了正在新能源电驱动的产物线，知足客户的采购需求。公司仰仗精良的研发材干、本领储蓄、坐褥及工艺本领体味，或许保证本项目标成功实行，从而擢升公司新能源电驱动产物的墟市竞赛力。

　　以本领为依托，公司自2016年起得胜拓荒新能源汽车电驱动体例缜密零部件产物，并不断正在电驱动体例范围进一步扩展细分产物和工艺本领，连接下乘客户的进一步配套需求，自立拓荒了电驱动体例铸铝转子成型本领并自立策画筑筑了专用的坐褥线，正在电驱动体例驱动电机转子总成目标实行了打破。2022年公司已实行由汽车缜密零部件向驱动电机中转子幼总成打破，得回了蔚来、汇川团结动力、上海电驱动、英搏尔等闭于铸铝转子总成的定点，并实行量产。本次募投项目调治后估计擢升定子总成精密机械、转子总成及电驱动体例平台等要害零部件71万件的坐褥材干，从而知足待量产定点的客户席卷中车、团结电子等的需求。

　　除知足增添坐褥需求表，该项目调换后能完整加工工序，节减委表加工交易，节减表协物流本钱。公司2023年表协加工用度4,500万元操纵，个中热惩罚委社交易用度约1,500万元操纵,跟着产物线的增长，委表热惩罚用度也将不断增长。增长热惩罚车间修理项目，将进一步完整产能加工工序，将缩短加工周期，降低产物交付材干，节减库存占压，节减表协物流本钱。同时，公司将充盈操纵公司现有本领研发职员的本领上风，强化对热惩罚工艺的钻探实行，跟着公司产物工序表协加工需求的增长，自筑热惩罚车间根本或许抵达产能策画材干，酿成周围加工上风，抵达降本增效的主意，拥有精良的经济效益，拥有内部调治的合理性。

　　项目调治后，暂缓修理非坐褥性的、非急需的倒班宿舍楼、9#车间，正在新博得的土地上优先筹办修理的订单急需的坐褥车间，可能更早的实行召募资金的利用效益，降低资金利用的出力和功效。对付员工的倒班需乞降吸引人才方面，公司通过租赁职工公寓、装备上放工班车以及连接人才墟市化薪资水准调治薪资待遇、补贴、增长激发办法等多方面方法予以办理，以知足差异员工群体的需求，以保障员工的安闲和可不断性的人才梯队修理。

　　正在原项目实行的根柢上，依据先急后缓规定，采办数控车床、立式加工中央等兴办替代原项目局限兴办，从而擢升非钢质仍旧架及轴承缜密配件抵达10.66万件坐褥材干。该项目调治局限的修理实质，实行处所由原聊都市东昌府区郑家镇工业区一个实行处所，增长聊都市东昌府区“新能源汽车零部件工业园（西区）”，调治为两个实行处所，其他实行主体、项目名称褂讪。

　　该项目拟利用召募资金总额仍旧褂讪，凭据项目开展依据先急后缓规定安置召募资金利用，若召募资金缺乏，则由自有或自筹资金补足。调治前后实质如下：

　　项目立项时，重要研究轴承的紧急性及存正在的题目。轴承工业是国度根柢性策略性工业，对国民经济发达和国防修理起着紧急的支持感化。板滞配备的本能、质料和牢靠性都取决于轴承的本能。我国轴承行业颠末多年的发达仍然具备了相当的坐褥周围和坐褥本领，已酿成独立完美的工业系统。我国已是天下轴承坐褥大国，轴承行业的发达仍然博得了必然的结果，但正在工业构造、研发材干、本领水准、产物格料、出力效益都与国际优秀水准存正在差异。我国轴承行业目前存正在的越过题目是中低端产物产能过剩，产物的精度、本领含量和附加值偏低，产物安闲性差、牢靠性低、寿命短等。正在此布景下，公司对现有坐褥线工艺、兴办智能化举办本领改造擢升，采用高效数控智能化兴办、全主动化兴办，席卷压力机、全主动转盘穿钉机、呆板人、数控机床等兴办，从而举办坐褥工序和工艺的本领优化升级。该项目标实行有帮于擢升坐褥线智能化、主动化水准，同时节能减排、节材降耗、下降本钱的目标。公司基于当时的墟市处境等成分拟定具备合理性。

　　跟着本领发展和竞赛加剧，风电轴承细分范围映现新的需求，公司正在此墟市布景及发达趋向下对原项目举办内部调治，新增重要利用于风电机组齿轮箱轴承的铜合金和高塑性球墨铸铁原料实体仍旧架及轴承缜密配件，正在公司原有钢造仍旧架和塑料仍旧架的根柢上，充裕公司的产物线。

　　风电机组齿轮箱轴承的铜合金成品也即铜造齿轮箱滑动轴承中的部件。从墟市蜕化、发达趋向及本领水准来看，滑动轴承坐褥利用锻造工艺。凭据《滑动轴承正在风电齿轮箱中的利用近况与发达趋向》钻探告诉显示，利用滑轴的风电齿轮箱较利用滚轴扭矩密度可擢升25%，传动链长度节减5%，齿轮箱重量下降5%，本钱下降15%。同时凭据《华金证券：风机大型化胀吹行业降本闭心齿轮箱与叶片本领升级》：另日齿轮箱发达趋向拥有四大发达趋向，个中之一为“轴承联系策画与滑动轴承趋向”，是以风电的“滑替滚”趋向明明，风电滑轴墟市希望开释，估计至2025年环球齿轮箱滑动轴承墟市空间为20.04亿元，墟市空间可观。依托成熟的锻造工艺，以及精良的发达趋向及不断增添的下游墟市需求，公司结构风电齿轮箱的滑动产物具备合理性。

　　高塑性球墨铸铁原料实体仍旧架，系重要利用于风电主轴轴承的铸铁调心滚子仍旧架。从墟市蜕化、发达趋向及本领水准来看：因为风电补贴策略退坡的影响，同时跟着史籍优势电行业频现的弃风限电题目也获得骨子性办理，风电行业仍然进入统统平价上彀的墟市化发达阶段。公司通过本领更始，研造出可替换铜造的铸铁调心滚子仍旧架（SRB），实行了降本增效，为墟市充盈竞赛打下根柢。同时，固然双TRB主轴承趋向渐显，但SRB主轴承仍然拥有较大墟市，且公司尚未涉足，通过铁造取代铜造，能实行下降本钱，急速进入墟市，占取墟市份额。

　　调换实行处所后的工场重要坐褥利用于风电机组齿轮箱轴承的铜合金（也即铜造齿轮箱滑动轴承部件）和高塑性球墨铸铁原料实体仍旧架（也即铸铁调心滚子仍旧架SRB）及轴承缜密配件。与公司原有仍旧架产物重要采用冲压工艺差异，该类产物重要采用锻造工艺，正在坐褥处境、工艺要求等方面均不相同，故必要调换处所实行，公司通过锻造工艺和本领更始实行了两类产物量产的可以。就现有产物而言，公司已向南京高速齿轮筑筑有限公司等公司出卖铝造齿轮箱滑动轴承部件。另日该工场重要坐褥上述两类全新产物，个中风电机组齿轮箱轴承的铜合金（也即铜造齿轮箱滑动轴承部件）产物有南高齿的项目定点。高塑性球墨铸铁原料实体仍旧架（也即铸铁调心滚子仍旧架SRB）相较于墟市铜造产物，因铁造本钱更低，目前有天马、人本等公司项目定点，后续凭据产物量产交付进度，拓展产物种别，擢升现有客户及潜正在客户的墟市需求。

　　本项目调换调治后，公司将具有钢造仍旧架、塑料仍旧架、铜合金滑动轴承部件、球墨铸铁仍旧架等多种材质仍旧架及缜密轴承配件，进一步充裕了公司的产物线，为客户供给一站式产物办理计划任职奠定了根柢，巩固了客户的黏性，有利于擢升公司正在仍旧架细分范围的行业职位，降低公司墟市占据率，巩固了公的竞赛材干，拥有合理性。

　　综上，上述调换调治局限召募资金投资项目重要盘绕公司主生意务中的风电仍旧架交易和新能源电驱动交易而举办长远结构和筹办；盘绕知足客户点对点精准任职需乞降门锁、调角器客户的急需量产订单需求将用度类投资项目调治为坐褥类投资项目，新增少量资金完整公司产物加工工序，缩短交货周期。本次调治和调换有利于合理高效地装备资源，降低召募资金的利用出力，适应公司现实环境及规划发达必要。本次调换事项不会对公司坐褥规划、财政处境形成倒霉影响，不影响召募资金安闲，不存正在损害公司及股东稀奇是中幼股东合法权利的环境，拥有合理性。

　　（二）连接前期讯息披露环境，进一步阐明前期首发项目立项论证是否充盈，干系计划是否留心，是否对可以面对的危害举办了统统评估并通过讯息披露举办危害提示。请保荐机构楬橥成见。

　　闭于首发项目立项合理性请参见前文、公司招股仿单等，项目立项连接当时布景作了充盈论证，立项论证充盈且合理。

　　综上，前期首发项目是公司颠末策划和论证，基于当时的墟市处境、行业趋向及公司本身的内部要求等成分归纳确定，适应公司的另日策略筹办。该项目前期立项仍然公司董事会及执掌层充盈论证，且通过了董事会及股东会，实施了项目存案步调，并得回本地环保部分的环评批复。前期项目立项论证充盈，干系计划留心。本次调换是对募投项目标进一步优化，将营销和研发干系用度型加入改为自有资金不断加入，相应的募投资金用于坐褥型项目；正在未变革原募投项目产物大类环境下新增局限细分产物加入，主意墟市仍面向原募投项目紧急的下游墟市，仍盘绕公司原有主生意务结构，与原募投项目立项依照相同。

　　公司从宏观经济策略、墟市处境、本领水准、发达趋向等多个维度对上述召募资金投资项目面临的不确定性举办了统统的危害评估，并正在初次公拓荒行股票招股仿单“第三节危害成分”之“一、与刊行人干系的危害”之“（十二）募投项目实行危害”中提示：

　　公司本次刊行的募投项目为高端配备缜密轴承仍旧器智能筑筑升级改造项目、营销搜集修理项目、高缜密轴承仍旧器本领研发中央项目、汽车高缜密要害零部件智能化坐褥修理项目、汽车缜密冲压零部件本领钻探中央项目和添补营运资金项目。

　　假使公司充盈剖析了该等募投项目标可行性，不过该等剖析系基于公司对眼前墟市处境、本领水准和发达趋向的判决和分解。要是正在募投项目实行流程中，干系成分爆发较大蜕化，导致募投项目无法成功实行或产能未实时消化，则将对公司的坐褥规划带来倒霉影响。”

　　公司正在《2023年年度告诉》中对可以面临“募投项目实行危害”举办了披露，后续也将正在按期告诉及干系告示中就募投项目涉及的干系危害举办充盈的危害提示。

　　依据中国证监会揭橥的《上市公司监禁指引第2号—上市公司召募资金执掌和利用的监禁哀求（2022年修订）》（证监会告示〔2022〕15号）和上海证券来往所揭橥的《上海证券来往所上市公司自律监禁指引第1号——楷模运作（2023年12月修订）》（上证发〔2023〕193号）的规则，公司及时总结、记载召募资金利用环境，并于2024年4月3日出具《山东金帝缜密板滞科技股份有限公司闭于2023年度召募资金存放与现实利用环境的专项告诉》。

　　公司于2024年4月3日，出具了《山东金帝缜密板滞科技股份有限公司闭于调换局限召募资金投资项目详细实行实质、实行处所的告示》、《山东金帝缜密板滞科技股份有限公司闭于利用局限闲置召募资金片刻性添补滚动资金的告示》，告示中仔细发挥了召募资金变更环境阐明、调换的出处及其合理性。同时发挥了变更后的可行性及另日的墟市远景，并举办了危害提示及相应的危害应对方法。

　　综上，公司正在以往的干系披露文献中举办了充盈的危害提示，按拍照闭功令准则、楷模性文献的规则和哀求利用召募资金，对募投项目不存正在危害揭示不充盈、讯息披露不实时等景象。

　　2、访说募投干系职员，分析其调换募投项目标本领支柱及另日产物筹办，获取存量产物的正在手订单等数据；

　　3、访说公司执掌层，查阅公司闭于前期募投项目调换的董事会、监事会和股东大会决议文献及上市公司告示，分析公司上次召募资金投资项目调换的详细环境，是否存正在骨子性调换，以及调换的详细出处及合理性；

　　4、查阅公司初次公拓荒行股票招股仿单，分析首发召募资金项目标详细环境以及干系危害的讯息披露实质；

　　5、查阅公司上次募投项目标可行性钻探告诉、审批存案等文献，分析上次募投项目须要性及可行性、危害剖析等，判决项目前期立项及可行性论证是否留心、危害评估是否充盈；查阅公司2023年度召募资金存放与利用环境专项告诉、2023年度告诉及募投项目调换干系告示等原料雷竞技RAYBET，核查公司对项目干系危害的披露环境；6、通过现场检讨对前期募投项目举办了干系骨子性步调的核查，席卷不限于查阅了公司召募资金监禁答应等轨造答应性文献、打印流水并与召募资金利用台账比较、抽取干系凭证并实地查看干系兴办利用环境等。

　　经核查，保荐人以为：公司调换了营销搜集修理项目和汽车缜密冲压零部件本领钻探中央项目两个项目，调换金额和占比均较幼；并对高端配备缜密轴承仍旧器智能筑筑升级改造项目和汽车高缜密要害零部件智能化坐褥修理项目加入举办内部调治。本次调换和调治局限募投项目，系连接表部墟市蜕化、发达趋向、客户需乞降公司现实环境等成分做出的应时调治，其调换后未变革召募资金投向主生意务，且重要募投项目调换和调治系项目内部依据先急后缓规定举办内部调治，有利于降低召募资金的利用出力，适应公司现实环境及规划发达必要，拥有调治和调换的合理性。前期首发项目立项论证充盈，干系计划留心，对可以面对的危害举办了统统评估并通过讯息披露举办危害提示。

　　2023年公司与聊都市海宏模具科技有限公司（以下简称海宏模具）爆发库存商品、加工费、电费、厂房等联系来往，合计爆发额151.75万元。个中库存商品爆发额24.73万元，较上期增加153.05%；电费爆发额66.52万元。

　　请公司：（1）添补披露上述联系方的详细环境，干系联系来往爆发的详细布景、实质，以及库存商品联系来往爆发额较上年大幅增加的出处及合理性；（2）阐明电费爆发的布景，时候是否存正在公司代垫，假若，阐明代垫的详细环境，是否存正在联系方资金占用。请年审司帐师楬橥成见。

　　（一）添补披露上述联系方的详细环境，干系联系来往爆发的详细布景、实质，以及库存商品联系来往爆发额较上年大幅增加的出处及合理性

　　海宏模具为公司现实左右人郑广会也曾持股55%的企业，2020年9月郑广会以让渡的办法出让30%的股权，赢余25%的股权由海宏模具以减资的办法予以刊出，2020年11月告实现商调换备案手续，郑广会不再持有海宏模具的股权。基于隆重性规定研究，公司正在IPO审核时候及上市当年依据或比照联系方举办披露，凭据《上海证券来往所股票上市准则》干系规则，上述股权让渡及减资已超越12个月，海宏模具不再是公司的联系方，后续公司与海宏模具的来往不再比照联系方披露。

　　公司向海宏模具采购少量塑料材质深沟球仍旧架，重要系公司前期不具备注塑干系兴办及坐褥材干，为知足客户的需求而向海宏模具采购出卖，系前期采购深沟球仍旧架交易的延续。固然2023年度比2022年度采购金额增加153.05%，但采购增长金额仅为14.96万元，金额较幼，增加重要出处为：为知足客户的少量部分产物型号配套采购需求，公司基于本钱效益研究，未投资拓荒新的模具自行坐褥，而向海宏模具采购现有产物举办出卖。从海宏模具采购的商品的金额仅占公司主生意务本钱的比例为0.04%，影响较幼。

　　向海宏模具采购少量的表协加工任职重要布景为公司前期不具备注塑干系兴办及坐褥材干，公司基于坐褥材干和来往方便性的研究，由海宏模具举办加工任职，目前的表协加工交易为前期交易的延续，公司现实左右人郑广会不再持有海宏模具股权后，未再增长新的表协加工交易。

　　海宏模具自2017年租用公司厂房用于坐褥规划，海宏模具未独自安设变压器等用电兴办，每月底由公司查表凭据现实用电量向其出卖电费，举办结算，租赁答应已对上述景象举办商定，告诉期内两边均依据答应干系条件推广。

　　海宏模具自2017年租用公司厂房用于坐褥规划，是以形成租赁收入的联系来往。

　　（二）阐明电费爆发的布景，时候是否存正在公司代垫，假若，阐明代垫的详细环境，是否存正在联系方资金占用

　　公司向海宏模具出卖电费的布景出处为：海宏模具自2017年租用公司厂房用于坐褥规划，海宏模具未独自安设变压器等用电兴办，每月底由公司查表凭据现实用电量结算电费后，由公司向海宏模具开具发票。

　　公司每月月初向供电部分结算上月电费，海宏模具正在每月月底前向公司支拨当月电费，月末未酿成应收账款，公司先收取海宏模具电费再向供电部分缴纳电费，不存正在公司为联系方代垫款子的景象，不存正在联系方资金占用。2023年各月电费结算金额及电费收取环境如下：

　　1、查看联系方的工商讯息，分析其史籍沿革查阅了郑广会退出海宏模具的来往原料，对其退出环境举办了核实；

　　1、公司与海宏模具之间的总体来往周围较幼，干系来往的爆发重要出于知足客户的需求所致，拥有合理性；山东金帝严紧刻板科技股份有限公司 关于上海证券来往所对公司202雷竞技RAYBET3年年度 讲述2024年第一季度讲述的音信表露监禁事业函的回答布告（上接D47版）